Futuros y Opciones

Contenido

• Futuros y Opciones
• Ventajas y Oportunidades
• ¿Quiénes somos?
• ¿Cómo abrir una cuenta?
• MexDer
• Asigna
• Esquemas de participación
• Contactos

Futuros Y Opciones Santander

FUTUROS Y OPCIONES SANTANDER tiene como principal objetivo, responder a las necesidades de nuestros clientes en la operación, compensación y liquidación de contratos de derivados listados.

Ofrece la posibilidad de cobertura y/o diversificación de carteras, para aquellos participantes activos en los mercados financieros.

Proporciona un Servicio Integral que comprende Asesoría, Seguridad y Calidad Operativa en la compra/venta y liquidación de contratos de Futuros y Opciones por cuenta de nuestros clientes en MexDer, Mercado Mexicano de Derivados.

Es la mejor alternativa para Instituciones Financieras, Empresas y Personas Físicas que busquen realizar operaciones de cobertura y/o especulación ante las fluctuaciones de los mercados financieros.

¿Quiénes somos?

Grupo Financiero Santander, pionero en MexDer, al constituirse en 1998 como el primer Socio Liquidador de Posición de Terceros. Actualmente somos líderes en este mercado, operando y liquidando el mayor número de contratos de futuros sobre los subyacentes listados.

Es por ello que Futuros y Opciones Santander ofrece:

• Calidad en el Servicio
• Experiencia en Operaciones Derivadas
• Asesoría Especializada
• Equipo Calificado en Constante Actualización
• Acceso e Información a los principales mercados listados del Mundo gracias a su Presencia Global

Ventajas y oportunidades

SOMOS LÍDERES como formadores de Mercado en MexDer, por lo cual ofrecemos:

• Acceso a mejores precios
• Asesoría en la gestión de carteras
• Diseño de estrategias de inversión y cobertura de riesgos
• Acceso a todos los subyacentes listados en MexDer
• Seguridad y confiabilidad en la ejecución de órdenes
• Operación en línea para proporcionar información en tiempo real
• Las comisiones más atractivas del mercado

¿Cómo abrir una cuenta?

1. 1. Si eres una Institución Financiera, envía un correo a collmgmt@santander.com.mx
   2. Si eres persona moral o física, comunícate con un Asesor de Banca de Empresas o de Banca Privada al 5257-8000
2. Proporciona la Documentación Solicitada, junto con la Solicitud de Apertura de Cuenta a tu Asesor en Santander, o bien envíala por correo a collmgmt@santander.com.mx
3. Una vez aprobada la Solicitud y la Documentación recibida, se procede a la Firma del Contrato de Intermediación y Adhesión al Fideicomiso Liquidador de Posición de Terceros.
4. Futuros y Opciones Santander te proporcionará tu Número de Cuenta MexDer para poder iniciar operaciones.

Mercado Mexicano de Derivados

Historia

MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. iniciá operaciones en diciembre de 1998. Hoy en día es uno de los mercados de derivados más dinámicos a nivel mundial.

Durante los últimos años alcanzó importantes logros:

1. Inclusión de Formadores de Mercado 2002
2. Asociación con MEFF (Bolsa de Derivados de España) 2003
3. Desarrollo del Mercado de Opciones 2004
4. Inversionistas Institucionales 2005
5. Participantes remotos y plataforma FIX 2006

Principales cambios durante el 2006

1. Cuentas Ómnibus
2. Incremento en el número de Inversionistas Institucionales
3. Nuevos participantes (entidades extranjeras)
4. Más productos (opciones sobre divisas, equities e índices)
5. Acceso remoto a Miembros (MexFix)

Cuentas globales

La regulación mexicana ahora permite a entidades extranjeras la administración de Cuentas Globales. El intermediario extranjero es la contraparte del cliente y responde al Socio Liquidador Local.

Desarrollo de un Mercado exitoso

1. Liquidez en los mercados de contado, basado en nuevos participantes (Demanda).
2. Una sálida Cámara de Compensación (AAA), así­ como buen diseño de productos (Oferta).
3. Apoyo de las Autoridades Financieras a las propuestas enviadas.
4. Tecnología.

Acceso remoto al Mercado

Está incrementando el número de participantes al agregar liquidez al mercado local. Aunque el acceso al mercado es desde el extranjero, las operaciones serán compensadas en México a través de un Socio Liquidador Local.

Los requerimientos de admisión y las obligaciones son similares a las de los participantes locales. (Países cuyas autoridades reguladoras sean miembros del comité técnico de la International Organization of Securities Commissions, IOSCO por sus siglas en inglés y con membresía en un mercado reconocido por MexDer).

Productos listados en MexDer

En MexDer se pueden encontrar listados los siguientes contratos:

1. FUTUROS
   1. Monedas: Peso mexicano/U.S.Dollar (DEUA); Peso mexicano/Euro (EURO)
   2. Índice: Futuro del IPC® (IPC)
   3. Mercado de dinero: CETE 91 días (CE91), TIIE 28 días (TE28), Bono M3 (M3), Bono M10 (M10) y UDI (UDI)
   4. Acciones: América Móvil (AXL), Cemex CPO (CXC), Femsa UBD (FEM), Gcarso A1 (GCA) y Telmex (TMXL)
2. OPCIONES
   1. Índices: Opción sobre el IPC® (IP), iShares S&P 500 Index IVV, Nasdaq 100-Index Tracking Stock
   2. Acciones: América Móvil (AX), Naftrac 02 (NA)
   3. Divisas: Peso / U.S.Dollar.

Evolución de MexDer de 1999 al 2006

Futuros de la TIIE a 28 días

Que es la TIIE a 28 dias Es la tasa de interés interbancaria de equilibrio a 28 días publicada de manera diaria por el Banco Central (Banco de México) en base a las cotizaciones que aportan los bancos locales.

TE 28 Volumen promedio mensual operado (miles de contratos)

Futuros sobre el IPC®

Qué es el IPC Es el indicador de desempeño líder de la Bolsa Mexicana de Valores. Es un índice de capitalización su cálculo se basa en las variaciones del precio de una muestra balanceada ponderada y representativa de las acciones listadas en la BMV.

IPC® Volumen promedio mensual operado (miles de contratos)

Opciones sobre el futuro del IPC®

Es Listado en marzo de 2004. Este contrato permite operar la volatilidad del IPC® y representa una eficiente herramienta de cobertura para el mercado de capitales mexicano.

Volumen promedio mensual operado

Asigna, compensación y liquidación

Es un Fideicomiso de administración, regulado y supervisado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, cuyo objetivo es compensar y liquidar Futuros y Opciones actuando como contraparte de todas las transacciones celebradas en el Mercado Mexicano de Derivados, MexDer.

Ofrece seguridad, transparencia y la mejor calidad crediticia a los participantes del Mexder, salvaguardando la estabilidad del mercado, ya que cuenta con:

• Mecanismos de marginación de portafolio (Modelo TIMS).
• Administración de riesgos (Red de seguridad).
• Mecanismos para prevenir acumulación de pérdidas.
• Proceso de Compensación de Operaciones en Tiempo Real.
• Administración de Cuentas Globales.
• Liquidación diaria a través de sistema del Banco Central (SPEI).
• Liquidación con entrega de bonos, acciones, divisas.
• Recepción de valores gubernamentales nacionales e internacionales como márgenes.

Cámara de compensación

Asigna es la contraparte con la más alta calidad crediticia. Asigna es la contraparte de todas las transacciones celebradas en el Mercado. Es evaluada y calificada anualmente por tres de las Calificadoras de Valores líderes a nivel mundial.

Esquemas de participación

Puedes convertirte en un participante de MexDer a través de los siguientes esquemas:

• Como Cliente:
  • Operador, por cuenta propia o por terceros.
  • Directo, de un Socio Liquidador y Operador.
• Cuenta Global:
  • Administrando cuentas de clientes a través de un Miembro,
  • Socio Liquidador y Operador.
• Como Miembro Remoto
  • Acceso Directo al sistema de negociación (esquema inicialmente disponible para operadores por cuenta propia).

Contactos

Futuros y Opciones Santander - Socio Liquidador

Rebeca Kuri
DIRECTOR EJECUTIVO
(52)55 5261-5059
rkuri@santander.com.mx

Trading / Promoción

Guillermina Rodríguez Sordo
(52)55 5261-5082
gurodriguez@santander.com.mx

Guillermo A. Ochoa Tommasi
(52)55 5261-7528
gaochoa@santander.com.mx

Arcenio López Cruz
(52)55 5261-7528
jlopezc@santander.com.mx

Grupo Futuros y Opciones Santander
futures_options@santander.com.mx